Коэффициент абсолютной ликвидности

Содержание

Коэффициент абсолютной ликвидности

Еще найдено про коэффициент абсолютной ликвидности

  1. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации М В Беллендир Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 4, с 42-43 Коэффициент быстрой ликвидности строгой ликвидности 0,8-1,0 Коэффициент
  2. Определяем ликвидность баланса Наиболее жестким критерием ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности показывающий какую часть краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время за
  3. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 На следующем этапе рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности представленные коэффициентами текущей быстрой и абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия текущей ликвидности Ктл показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и
  4. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» МСФО от РСБУ — 1 Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов 0,20-0,25 0,811 0,074 -0,737 0,165 0,153 -0,012 2. Коэффициент
  5. Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния Ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов — коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
  6. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Отклонение 2014 г от 2012 г — Коэффициент абсолютной ликвидности не менее 0,15-0,20 0,334 0,529 0,020 -0,314 Коэффициент уточненной ликвидности не менее
  7. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании Увеличение финансовых вложений уменьшило общую оборачиваемость то есть рыночные риски также обратно связаны с указанным показателем 5 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности был проанализирован с помощью способа цепной подстановки Уменьшение денежных
  8. Анализ финансового состояния в динамике Л9 x x x x 1.203 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
  9. Финансовый анализ предприятия — часть 4 В 2004г коэффициент ликвидности составил 0,562 это значит что предприятие также не является платежеспособным и его краткосрочные обязательства намного превышают оборотные активы но по сравнению с 2003г положение предприятия слегка улучшилось Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время Этот
  10. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Учитывая этот факт за критериальное значение общего показателя ликвидности можно принять единицу 2 Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт денежных средств средств
  11. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Это означает что величина собственного капитала предприятия составляет 44% от общих источников финансирования Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения Только 13% от всей суммы краткосрочных обязательств транспортное предприятие
  12. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
  13. Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности: проблемы и решения ФСФО РФ то есть данный коэффициент находится в пределах допустимого значения Коэффициент абсолютной ликвидности по данным предприятия составил 0,2, что также вписывается в допустимые нормы Однако
  14. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства ЗАО Арсенал по состоянию на 01.01.2010 года по сравнению с положением на 01.01.2008 года показал следующее 1 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
  15. Анализ арбитражного управляющего ПРИМЕР по состоянию на 01.01.2019 г по сравнению с положением на 01.01.2015 г показал следующее 1 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
  16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника 2 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно
  17. Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отрасли К7, где К1 — коэффициент абсолютной ликвидности К2 — период погашения дебиторской задолженности в днях КЗ операционный цикл в
  18. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Например коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника Здесь
  19. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта в экономической литературе рекомендуется исчислять как правило три относительных показателя различающихся набором ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств коэффициент абсолютной ликвидности промежуточный коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности При расчете всех этих показателей ис
  20. Коэффициент денежной ликвидности Синонимы коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент наличности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ

Коэффициент абсолютной ликвидности. Формула по балансу и МСФО. Пример расчета

Рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности, формулу и пример расчета по отечественной и зарубежной отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) – показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов. Другими словами абсолютная ликвидность характеризует краткосрочную платежеспособность предприятия. Данный коэффициент представляет собой отношение денежных средств (как самых ликвидных активов предприятия) к текущим обязательствам.

Каждый показатель ликвидности имеет различные задачи применения. Так коэффициент текущей ликвидности используется инвесторами, коэффициент быстрой ликвидности кредиторами, коэффициент абсолютной ликвидности поставщиками. То есть он используется для оценки возможности предприятия расплатиться с контрагентами-поставщиками денежными средствами.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу (строки)

где:

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)
П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)
П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510)

Показатель рассчитывается по бухгалтерскому балансу и формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств и текущих обязательств предприятия:

Видео-урок: “Пример расчета коэффициентов ликвидности”

Коэффициент абсолютной ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности Кабс >0,2. Чем больше значения показателя, тем выше ликвидность предприятия. Тем не менее, при высоких значениях данного показателя можно сделать вывод о нерациональном использовании денежных средств, т.к. у предприятия накопилась большой объем денежных средств не участвующих в производственно-экономическом процессе. Экономисты для выделяют оптимальный диапазон показателя 0,2 – 0,5.

Значение «0.2» говорит о том, что для поддержания нормального уровня ликвидности предприятия величина денежных средств должна покрывать 20% от его обязательств. Другими словами минимум 20% от своих долгов предприятие должно покрывать деньгами.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Пример расчета по МСФО

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности для ОАО КБ “Внешфинбанк”

Рассмотрим пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности для ООО КБ “ВНЕШФИНБАНК”. По закону все банки должны предоставлять свою финансовую отчетность по стандартам МСФО, что облегчает расчет показателей для финансовых структур.

На рисунке ниже показан баланс банки и строки необходимые для расчета коэффициента.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности по МСФО

В результате показатель на 2010 и 2011 года равнялся:

Cash Ratio 2010 = 38919/113644=0,34

Cash Ratio 2011 = 58125/244240=0,23

Как видно коэффициент абсолютной ликвидности банка снизился с 0,34 до границы нормативного значения и стал равняться в 2011 году – 0,23.

Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу

Для примера рассмотрим расчет коэффициента для предприятия ОАО «Газпром». Бухгалтерский отчет компании можно получить с официального сайта.

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности для ОАО “Газпром”

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности для ОАО “Газпром”

Коэффициент абсолютной ликвидности 2011 = 187779183/933228469 = 0,20

Коэффициент абсолютной ликвидности 2012 = 120666566/1039737834 = 0,11

Коэффициент абсолютной ликвидности 2013 = 380231778/1212056210 = 0,31

Абсолютная ликвидность предприятия находится выше нормативного значения, проблемы с краткосрочной платежеспособностью предприятие испытывало в 2012, когда коэффициент был равен 0,11.

Резюме

Помимо коэффициента абсолютной ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Curret Ratio). Формула расчета. Норматив“.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

см. также «Ликвидность»

Коэффициент абсолютной ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Показывает возможность компании погасить текущую задолженность исключительно имеющимися в наличии денежными средствами или их эквивалентами на определенный момент времени. Чем больше его величина, тем меньше проблем у предприятия с выполнением своих обязательств перед кредиторами.

Если описать смысл коэффициента абсолютной ликвидности «простыми словами», то будет примерно следующее: «сколько денег будет у компании на каждый рубль (доллар, гривну, тугрик) обязательств, если все кредиторы, которым должна компания по текущим обязательствам одновременно предъявят ей требования по оплате».

Каково нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности? Многие источники в литературе считают, что это 0,2 . Однако, стоит учитывать, что фактическое его значение сильно зависит от специфики отрасли, в которой работает конкретное предприятие. Для определения его нормального уровня необходимо принять во внимание скорость оборота текущих активов и скорость оборота текущих обязательств. Если оборачиваемость активов меньше, чем период возможной отсрочки обязательств предприятия, то платежеспособность предприятия (способность погасить свои текущие обязательства) будет нормальной.

Слишком высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности не следует рассматривать как очень хороший показатель. Ведь деньги, которые просто лежат на расчетном счете или вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, «не работают» на бизнес. То есть не используются компанией в тех целях, ради которых она создавалась. Поэтому налицо имеется внутренний дуализм — чем больше значение коэффициента абсолютной ликвидности, тем меньшим рискам возникновения трудностей с исполнением текущих обязательств подвержена компания и тем большее количество средств не вложено в развитие бизнеса.

Если Вы проводите анализ структуры баланса предприятия, то Вашей задачей является определить, насколько компания находится между состоянием «низкая ликвидность и наличие угрозы текущей неплатежеспособности» до «высокая ликвидность и нерациональная структура активов».

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент Абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Обратите внимание, что автор данной статьи считает, что для формулы, применяемой в украинском балансе, строки 590 (расчеты с участниками) и 610 (прочие текущие обязательства) могут быть вычтены из строки 620 (сумма по разделу баланса) в зависимости от их содержания. Поэтому для целей глубокого анализа требуйте расшифровку данных строк баланса. Помните, что, за данными коэффициентами Вам необходима суть, а не форма.

См. также «Форма баланса Украины»

Примечание. Следует учитывать, что различные источники могут приводить отличающиеся между собой формулы. Это связано с разными подходами авторов, что считать высоколиквидными активами и текущими обязательствами.

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Лекаркина Надежда Константиновна

Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»

Главный редактор Экономического научного журнала «Оценка инвестиций» ученая степень — кандидат экономических наук адрес электронной почты — lnk@esm-invest.com

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Аннотация. В статье рассматривается коэффициент абсолютной ликвидности предприятия и возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета абсолютной ликвидности предприятия в сравнении с текущей и быстрой ликвидностью.

Ключевые слова: коэффициент абсолютной ликвидности, оборотные активы, текущие обязательства, ликвидность.

Lekarkina N.K.

Keywords: cash ratio, current assets, current liabilities, liquidity.

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Коэффициент абсолютной

ликвидности — это отношение общей суммы денежных средств и денежных эквивалентов компании к ее текущим обязательствам. Данное соотношение показывает способность компании погасить свою краткосрочную

задолженность за счет только абсолютно краткосрочных активов. Эта информация полезна для потенциальных кредиторов при принятии решения о выдаче кредита. Коэффициент абсолютной ликвидности, как правило, отражает наиболее консервативный взгляд на способность компании покрывать свои обязательства, в отличие от многих других коэффициентов ликвидности, поскольку ни запасы, ни дебиторская задолженность при расчете данного показателя не учитываются. То есть в случае если компания вынуждена немедленно погасить все текущие обязательства, этот показатель показывает способность компании сделать это без продажи или ликвидации других активов. Очевидно, что для продажи на рынке дебиторской задолженности, запасов и пр., могут потребоваться время и усилия. Кроме того, сумма денег, полученная от их продажи, может быть гораздо ниже рыночной стоимости, поэтому в расчет включаются только самые ликвидные оборотные активы предприятия.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Везде в мире коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается путем деления денежных средств и денежных эквивалентов на текущие обязательства.

Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.

Текущие обязательства —

обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

Коэффициент абсолютной ликвидности =

(Денежные средства и денежные эквиваленты /Краткосрочные обязательства. Формула расчета данного коэффициента в зависимости от используемого бухгалтерского баланса будет немного отличаться. Ниже приведены формулы, для расчета коэффициента абсолютной ликвидности исходя из бухгалтерских балансов Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь. 9. Российская бухгалтерская

отчетность

ТГ стр.1250

Кбл = -, где

ол стр.1500

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 1250 — строка 1250 Бухгалтерского баланса — Денежные средства и денежные эквиваленты,

стр. 1500 — строка 1500 Бухгалтерского баланса — Итого по разделу V (краткосрочные обязательства). 10. Бухгалтерская отчетность

Республики Казахстан, форма № 1 — Б.

„ стр.ОЮ

Кбл _ -, где

ол стр.300

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Кбл -коэффициент быстрой

ликвидности,

стр. 010 — строка 010 Бухгалтерского баланса РК — Денежные средства и их эквиваленты.

стр. 300 — строка 300 Бухгалтерского баланса РК — Итого краткосрочные обязательства. 11. Бухгалтерская отчетность

Республики Казахстана, форма согласно Приложению 3 к Национальному стандарту

финансовой отчетности5.

х- стр.01

Кбл — -77, где

ил стр.11

Кбл -коэффициент быстрой

ликвидности,

стр. 01 — строка 01 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года N° 50

стр. 11 — строка 11 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Краткосрочные финансовые обязательства.

12. Бухгалтерская отчетность

Республики Беларусь.

стр.270

Кбл — -, где

ол стр.690

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 270 — строка 270 Бухгалтерского баланса — Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

стр. 690 — строка 690 Бухгалтерского баланса — Краткосрочные обязательства.

Интерпретация коэффициента абсолютной ликвидности

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в

выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.

Коэффициент абсолютной

ликвидности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.

Коэффициент абсолютной

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

ликвидности ниже 1 иногда указывает на то, что компания может испытывать финансовые трудности. Тем не менее, низкий коэффициент абсолютной ликвидности может быть показателем конкретной стратегии компании, при которой компания принудительно держит низкие резервы денежных средств.

Некоторые отрасли, как правило, работают с более высокими текущими обязательствами и более низкими денежными резервами, поэтому

коэффициенты абсолютной ликвидности в разных отраслях могут указывать на разные финансовые состояния. Кроме того, более высокий коэффициент абсолютной ликвидности не обязательно отражает высокие результаты

деятельности компании. Высокие коэффициенты абсолютной ликвидности могут указывать на то, что компания неэффективна в использовании денежных средств или, для компании важно получение недорогих кредитов.

Ясно, что коэффициент абсолютной ликвидности может быть одним из лучших

индикаторов ликвидности для фирмы, но при этом существует и несколько ограничений коэффициента абсолютной ликвидности.

Прежде всего, бывают ситуации, при которых у компании с более низким коэффициентом абсолютной ликвидности, в конце года может образоваться гораздо более высокая текущая и быстрая ликвидность.

Во-вторых, в некоторых странах коэффициент абсолютной ликвидности менее 0,2 является нормальным (что затрудняет интерпретацию коэффициента).

Наконец, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности отражает две перспективы, трудно понять, на какую перспективу смотреть. Если коэффициент покрытия наличности компании меньше 1, то это может означать, что компания инвестирует свои денежные средства в другие активы и имеет другие средства для погашения краткосрочной задолженности или находится в затруднительном финансовом положении. Именно поэтому в большинстве финансовых анализов используется коэффициент абсолютной ликвидности наряду с другими коэффициентами, такими как

коэффициенты быстрой или текущей ликвидности.

Рекомендуемые значения

коэффициента абсолютной ликвидности

Как было уже сказано ранее, при анализе коэффициента необходимо

учитывать показатели конкурентов в отрасли.

В целом же кредиторы предпочитают высокий коэффициент денежных средств, поскольку это указывает на то, что компания может легко погасить свой долг. Хотя идеального значения нет, для кредиторов предпочтительнее

соотношение не менее 0,5-1. Однако, надо понимать, что показатель абсолютной ликвидности обеспечивает наиболее консервативное понимание ликвидности компании, поскольку учитываются только денежные средства и их эквиваленты. При этом, важно отметить, что такое соотношение не говорит о хорошем финансовом состоянии компании, поскольку компании обычно не удерживают денежные средства и их эквиваленты в той же сумме, что и

текущие обязательства. Фактически, считается, что если на счетах компании большое количество денежных средств -компания неэффективно использует свои высоколиквидные активы, поскольку, когда деньги не инвестируются, это не приводит к росту.

В России, нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности -0,2…0,5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание, во-первых, на динамику коэффициента во времени, во-вторых на уровень аналогичного показателя у конкурентов.

Пример расчета коэффициентов

1. ПАО «Газпром»

Ниже для примера приведен бухгалтерский баланс ПАО «Газпром»

I1AO «ГАЗПРОМ»

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ СОКРАЩЕННЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ ЬАЛАНС (НЕ ПРОШЕДШИЙ АУДИТ) НА 30 И ЮНЯ 2018 ГОДА

(в миллиона» российских рублей)_

Прнм.

6 21 7

10 11 21

А irra вы

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Обириглые aici ивы

Денежные средства и их зквивщтснгы Краткосрочные финансовые активы Дебиторская чадсиженпоегь и предошшга Товарно-материальные запас» НДС к возмещению Прочие оборотные активы

Внеоборотиыс :<к’| нвы

Основные ВО

Гудиил

Инвестиции Et ассоциированные организации и совместные предприятия Дош-осрочния дебиторская задолженность и предоплата Долгосрочные финансовые актины Прочие внеоборотные аетивы

Ит ого НКПЕБЕ)!

30 И LOHM 2018 ища

31 декабря 2017 года

933 974 30 814 1 010 631 773 921 117 589 723 029 3 589 958

13 029 588 106 941 938 501 676 812 339 746 438 690 15 530 278 19 120 236

869 007 31 057 1 122 724 772 314 1 \9 881 554 283 3 469 266

12 545 079 105 469 867 445 669 286 268 432 313 793 14 769 504 18 238 770

< Н>л (¡1 в¿1 и капитал Краткосрочные оГшзатсльстта

Кредиторская задолженность и оценочные обязательства Задолженность но текущему налогу на прибыль Задолженность но налогам и сбирам

Краткосрочные кредиты и займы, векселя к уплате и текущая часть долгосрочной задолженности но кредитам и наймам

ЛОЛЕ Ш’РОЧЕИЛС обнзап~ельс1 вя

Долгосрочные кредиты и займы, векселя к уплате Оценочные обязательства Отложенное обязательств» по налогу на прибыль Прочие долгосрочные обязательства

Итого обшате.1ьства

1 416 350

23 758. 275 <>98

791 524

2 507 630

2 575 797 4КК819 772 787

92 664

3 930 067 6 437 697

1 378 182

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

59 922 276 607

874 805

2 589 516

2391 713 469 453 699 413 73 194 3 633 773 6 223 289

Капитал

15 Уставный капитал 15 Выкупленные собственные акции

Нераспределенная прибыль и прочие резервы

Некошролирующая доля участия Итого капитал

325 194 (235 919) 12 ¡82 943 12 272 218 410321 4 682 539

325 194 (235 919) II 539 Sil

11 629 086 386 395

12 015 481

Рис. 1. Бухгалтерский баланс ПАО «Газпром»

2. АО Национальная компания Ниже для примера частично

«КазМунайГаз» приведен бухгалтерский баланс АО

Национальная компания «КазМунайГаз».

ДО «Национальная компания «Ка)МунаПГя)»

Промежуточная сокращённая консолидированная финансовая отчетность (неаудированная)

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ СОКРАЩЁННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

В тысячах тенге

Прим.

30 июня 2018 года (неаудировано)

Активы

Долгосрочные активы

Основные средства Активы по разведке и оценке Инвестиционная недвижимость Нематериальные активы Долгосрочные банковские вклады Инвестиции в совместные предприятия

и ассоциированные компании Активы по отсроченному налогу НДС к возмещению Авансы за долгосрочные активы

Займы и дебиторская задолженность от связанных сторон Прочие финансовые активы

Прочие долгосрочные активы_

Текущие активы

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Товарно-материальные запасы НДС к возмещению Предоплата по подоходному налогу Торговая дебиторская задолженность Краткосрочные банковские вклады

Займы и дебиторская задолженность от связанных сторон Прочие текущие активы

270.048.500 51.301.302 31.377.536 704.598.801 456.632.212 179.773.254 179.576.806

Текущие обязательства

Займы Резервы

Подоходный налог к уплате

Торговая кредиторская задолженность

Прочие налоги к уплате

Финансовая гарантия

Авансы полученные под поставку нефти

Прочие текущие обязательства_

920.903.520 80.387.886 14.936.357 631.041.389 105.591.723 2.624.991 341.080.000 174.285.919

31 декабря 2017* года (аудировано) (пересчитано!

4.132.186.459 4 080 164.484

236.276.229 253.326.100

27.167.174 27.423.225

185.072.061 185.205.427

49.986.275 48.523 034

4.180.811.061 3.823.629.586

92.347.492 98.680.503

112.516.412 96.666 045

212.903.600 124.906 942

604.047.580 672 448 689

4.422.658 4.161 312

18.456.496 17.401 423

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

9.856.193.497 9.432,536.770

250 368.907 69 605.981 36.134.973 467.867.255 1.638.940 642 169 501.500 196 110.129

3.725.238.825 4 092.516.843

Активы, классифицированные как предназначенные

для продажи 18.272.019 24 904.588

3.743.510.844 4 117 421 431

Итого активов 13.599.704.341 13.549 958 201

884 140.278 78.812.199 10.081.239 513.851 048 101.198.347 1.170.697 332.330.000 202 444 812

Рис. 2. Бухгалтерский баланс

3. Расчет коэффициентов

ликвидности Для сравнения необходимые данные из бухгалтерских балансов, приведенных выше, были переведены в доллары США. Можно было рассчитать коэффициенты и в валюте каждого предприятия, однако для

ПАО «КазМунайГаз» (частично)

сравнения активов и пассивов каждого предприятия в абсолютном выражении, удобно было привести значения к одной валюте. Были рассчитаны различные коэффициенты ликвидности для того, чтобы показать место коэффициента

абсолютной ликвидности в системе показателей.

Компания ПАО «Газпром», Россия АО Национальная компания

«КазМунайГаз», Казахстан

Дата 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017

Коэффициент абсолютной 0,37 0,34 0,82 0,59

ликвидности

Коэффициент текущей 1,43 1,34 1,20 1,19

ликвидности

Коэффициент быстрой 1,12 1,04 0,97 0,85

ликвидности

Краткосрочные активы за вычетом 42,2 40,5 5,9 4,9

запасов, млрд. долл.

Краткосрочные активы, млрд. долл. 53,8 52,0 7,3 6,8

Доля денежных

средств в краткосрочных 0,26 0,25 0,68 0,50

активах

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Денежные средства и эквиваленты, 14,0 13,0 5,0 3,4

млрд. долл.

Краткосрочные обязательства, 37,6 38,8 6,1 5,7

млрд. долл.

Как можно увидеть из примера, коэффициент абсолютной ликвидности казахстанского АО Национальная компания «КазМунайГаз» существенно выше, чем у российского ПАО «Газпром».

Однако, если рассмотреть коэффициенты ликвидности двух предприятий в комплексе, можно наблюдать интересную картину.

Коэффициент быстрой ликвидности АО Национальная компания

«КазМунайГаз» — менее 1, из чего, следует, что для покрытия краткосрочных обязательств компании придется продать

часть запасов. У ПАО «Газпром» такой проблемы нет. Однако доля денежных средств в общей структуре оборотных активов у АО Национальная компания «КазМунайГаз» существенно больше (в ~2.5 раза).

Что касается текущей ликвидности, то у ПАО «Газпром» она ниже, чем среднестатистическая (для добывающей промышленности средний коэффициент текущей ликвидности составляет 1,75, см. рисунок ниже), но выше, чем у АО Национальная компания «КазМунайГаз».

3 2,5 2 1,5 1 0,5 0

Коэффициенты ликвидности в РФ за 2017 г. (официальная статистика)

о»*’

✓ У У

Рис. 3. Коэффициенты ликвидности в

В связи с этим, можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности не является основополагающим при анализе ликвидности предприятия, но

за 2017 г. (официальная статистика)

показывает объем свободных денежных средств у предприятия, и является хорошим дополнением к комплексному анализу ликвидности.

Библиографический список

1. ЕМИСС Государственная статистика, режим доступа — URL: https://fedstat.ru/

2. Официальный сайт ПАО «Газпром», режим доступа — URL: http://www.gazprom.ru/

3. Официальный сайт ПАО «КазМунайГаз», режим доступа — URL: http://www.kmg.kz/

4. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «31» января 2013 г. №50.

5. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 г. №404.

6. Постановления Министерства финансов Республики Беларусь от «12» декабря 2016 г. N 104.

Коэффициент абсолютной ликвидности (формула по балансу)

Что показывает ликвидность?

Как рассчитать абсолютную ликвидность?

Норма для коэффициента

Как изменить значение ликвидности?

Что показывает ликвидность?

Понятие ликвидности применяют к процессу реализации имущества, принадлежащего юрлицу. По скорости этой реализации оно может делиться на продаваемое:

  • Практически мгновенно (деньги и краткосрочные финвложения).
  • Быстро (краткосрочная задолженность дебиторов).
  • По истечении некоторого времени (запасы).
  • Долго (внеоборотные активы).

Применительно к первым трем видам имущества, составляющим оборотные активы, рассчитывают показатели, позволяющие оценить способность юрлица оплачивать имеющиеся у него краткосрочные долги. Эти расчетные характеристики называют коэффициентами ликвидности. Существует три основных их вида (в зависимости от скорости, с которой может быть переведено в деньги имущество, долженствующее обеспечить погашение существующих долгов): абсолютной, критической и текущей ликвидности.

Все эти коэффициенты используют при проведении анализа финансового состояния юрлица. Два из них (первый и последний) обязательны к расчету при оценке платежеспособности налогоплательщика, которую выполняет ИФНС по методике, содержащейся в приказе Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

О других показателях, рассчитываемых при проведении финансово-экономического анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Коэффициент абсолютной ликвидности, о котором пойдет речь в нашей статье, отражает, какую долю существующих краткосрочных долгов возможно за счет средств предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Как рассчитать абсолютную ликвидность?

Формула коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой дробь, в числитель которой попадает сумма легко реализуемого имущества, а в знаменатель – объем краткосрочных долгов. Представить ее можно в двух видах в зависимости от того, каким будет знаменатель:

  • Равным всей итоговой сумме по разделу V бухбаланса (т. е. общей сумме краткосрочных обязательств):

КЛабс = (ДенСр +КрФинВл) / КрОбяз,

где:

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДенСр – сумма денежных средств;

КрФинВл – сумма краткосрочныхфинвложений;

КрОбяз – общая сумма краткосрочных обязательств.

  • Равной величине реально существующих долгов (т. е. числящейся краткосрочной задолженности по заемным средствам, а также по обычным долгам перед поставщиками и прочим долгам):

КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОб),

где:

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДенСр – сумма денежных средств;

КрФинВл – сумма краткосрочных финвложений;

КрКр – сумма краткосрочных заемных средств;

КрКрЗд – сумма краткосрочной задолженности кредиторам;

ПрОб – сумма прочих краткосрочных обязательств.

Во второй формуле знаменатель также может быть представлен как общая сумма краткосрочных обязательств, уменьшенная на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств, которые реальными долгами не являются. При существенности двух последних сумм они могут исказить смысл расчета коэффициента. Формула при такой замене знаменателя приобретет, соответственно, иной вид, хотя результат получится тот же, что и в приведенном нами в условных обозначениях варианте.

Если в обоих вышеуказанных расчетах буквенные обозначения заменить на номера соответствующих строк бухбаланса, то получим алгоритмы определения коэффициента абсолютной ликвидности в формулах по балансу:

  • От общей суммы краткосрочных обязательств:

КЛабс = (1250 +1240) / 1500,

где:

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;

1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;

1500 – номер строки бухбаланса с итоговой суммой краткосрочных обязательств.

  • От величины реально существующих долгов:

КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

где:

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;

1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;

1510 – номер строки бухбаланса по краткосрочным заемным средствам;

1520 – номер строки бухбаланса по краткосрочной задолженности кредиторам;

1550 – номер строки бухбаланса по прочим краткосрочным обязательствам.

О том, какими правилами нужно руководствоваться при заполнении строк действующей формы бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Норма для коэффициента

Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 20 до 50% краткосрочных долгов юрлицо способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Как изменить значение ликвидности?

К повышению показателя приводит рост величин, указанных в числителе формулы расчета (денег и краткосрочных финвложений), и уменьшение значений, составляющих ее знаменатель (краткосрочных обязательств).

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.