Коэффициент финансовой устойчивости формула

Коэффициент финансовой устойчивости

Еще найдено про коэффициент финансовой устойчивости

  1. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Коэффициент автономии п 4 п 3 ≥ 0,5 0,517 0,578 0,061 9 Коэффициент финансовой устойчивости п 4 п 5 п 3 0,8-0,9 0,559 0,872 0,313 10. Коэффициент
  2. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный Рекомендуемое значение — от 0,2 до 0,5 Коэффициент финансовой устойчивости К фу — это отношение собственных средств организации к сумме привлеченных средств
  3. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России В 2008 г среднее значение составило 0,724 у половины представленных предприятий коэффициент финансовой устойчивости превышал 0,75, у четверти был выше 0,833. Наиболее часто встречается значение 0,79.
  4. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Нормативный подход к анализу коэффициентов финансовой устойчивости Полная формализация решения задачи оптимизации целевой функции ожидаемой отдачи на собственные средства
  5. Финансовый анализ предприятия — часть 4 Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Исходя из формулы 1.1 рассчитаем коэффициент автономии Ка2002 43466,2 0,442 98332,2
  6. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия Кал >0,9 0,5-0,9 0,1-0,5 <0,1 Коэффициент финансовой устойчивости rowspan 3 > 2 Ксзсс <0,3 0,3-0,6 0,6-1,0 >1,0 Кмсос >0,5
  7. Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятия Коэффициент автономии 1, с 403 Коэффициент финансовой устойчивости 1, с 406 Коэффициент финансовой зависимости 2, с 530 Таблица 1. Расчет
  8. Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятия А коэффициент финансовой устойчивости снижается т е с увеличением доли используемых заёмных средств на предприятии снижается
  9. Коэффициент устойчивого финансирования Несмотря на то что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов которые описывают устойчивость организации Каждый
  10. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Нами было доказано что теоретически достаточный уровень любого коэффициента финансовой устойчивости должен быть привязан как к отраслевой принадлежности организации так и принятой в
  11. Финансовый анализ предприятия — часть 5 Рисунок 3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости после реструктуризации баланса Определим тип финансовой устойчивости предприятия На основании приведенного в
  12. Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятия ДФЭ РЭ СП 7 2,4 7,4 8,7 4,8 5,3 9 Коэффициент финансовой устойчивости КФ У КС КЗ 8 1,33 1,22 1,10 0,85 1,05 КС —
  13. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала U4 5,5 6,0 20,1 ≥ 1 Коэффициент финансовой устойчивости U5 0,8 0,9 0,10 ≥ 0,7 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
  14. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Оценивается финансовая и рыночная устойчивость как эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью комплекса финансовых коэффициентов Устойчивость финансового состояния рассматривается с точки зрения воздействия на нее различных факторов на
  15. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Собственный капитал 22 6 Коэффициент финансовой устойчивости отражает какая часть актива организации финансируется за счет устойчивых источников Кфу Собственный
  16. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности — отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности — отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности — отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага — отношение заемного капитала к собственному капиталу коэффициент автономии — отношение собственного капитала к валюте баланса коэффициент финансовой устойчивости — отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательства к валюте баланса Классификация
  17. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Общая величина источников формирования имущества вуза без учета обязательств перед учредителем 330 959,9 341 378,8 10 418,9 Коэффициенты финансовой устойчивости 4 Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата в общей величине
  18. Анализ арбитражного управляющего К2 — характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств
  19. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей финансовых коэффициентов финансовой устойчивости которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия Основные финансовые коэффициенты используемые
  20. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости В узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами которые характеризуют структуру капитала это является характеристикой стабильности финансового состояния предприятия

Коэффициент финансовой устойчивости (формула расчета по балансу)

В статье мы рассмотрим коэффициент финансовой устойчивости, а также формулу расчета для оценки финансовой надежности проекта или бизнес-плана.

Коэффициент финансовой устойчивости (англ. Margin of financial safety) – показатель, который показывает способность предприятия устойчиво финансировать производственный процесс в долгосрочной перспективе. Данный коэффициент оценивает степень зависимости предприятия от заемщиков.

Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости

Показатель рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к активам предприятия (валюта баланса). Формула имеет следующий вид:

При отсутствии у компании долгосрочных займов, коэффициент финансовой устойчивости трансформируется в коэффициент автономии (финансовой независимости). Более подробно про коэффициент автономии читайте в статье: «Коэффициент автономии. Расчет на примере ОАО «Северсталь».

Нормативное значение

Рекомендуемое значение показателя находится в интервале 0,8-0,9. Снижение данного показателя снижает возможность компании (бизнеса) своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает риск банкротства. Данные нормативные значения могут корректироваться в зависимости от отрасли. Чем более материалоемко производство, тем выше может быть значение коэффициента и аналогично наоборот. При расчете показателя следует не только оценивать его текущее значение, но также рассматривать тенденцию и динамику его изменения.

Кфу ↗ Если коэффициент выше нормы. Рост финансовой независимости от заемного капитала. Финансирование производственной деятельности в большей степени за счет собственного капитала.
Кфу ↘ Если коэффициент ниже нормы. Снижение финансовой независимости предприятия.

Предприятию необходимо внимательно управлять структурой заемного и собственного капитала и находить баланс. Так как увеличение доли заемного капитал увеличивает рентабельность и прибыльность, но в тоже время снижает финансовую устойчивость и повышает финансовые риски. И аналогично при снижении размера заемного капитала снижается прибыльность предприятия, но увеличивается его финансовая устойчивость. Общую оценку финансового состояния бизнеса необходимо сделать по основным группам: рентабельность, ликвидность, оборачиваемость и финансовой устойчивости.

Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости: инструкция

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

42Clouds📌 Реклама

Таким образом, содержание финансовой устойчивости характеризуют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относят прежде всего чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления.

Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Она выражает способность фирмы выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных сделок платежного характера.

Удовлетворительную платежеспособность предприятия определяют такие формальные параметры, как:

  • наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
  • отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, подрядчикам, банкам, персоналу, государству по налогам и сборам и иным партнерам;
  • наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть случайной, временной и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству. Высший тип финансовой устойчивости — способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность привлекать при необходимости заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считают предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов. 📌 Реклама Отключить

За счет внутренних финансовых источников предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или текущих издержек, т. е. рентабельности.

Следует помнить, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести значительные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

📌 Реклама Отключить

На финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта влияет множество факторов:

  • положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
  • выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом у покупателей продукции;
  • его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
  • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
  • наличие неплатежеспособных дебиторов;
  • величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
  • размер оплаченного уставного капитала;
  • величина резервного капитала;
  • эффективность коммерческих и финансовых операций;
  • состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
  • степень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения во внутренней и внешней среде и др.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5). 📌 Реклама Отключить

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

📌 Реклама Отключить

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

или

СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС — З,

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

📌 Реклама Отключить

∆ОИЗ = ОИЗ — З.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 1).

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятия.

Тип финансовой устойчивости Трехмерная модель Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость М = (1, 1, 1) Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2. Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние М = (0, 0, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние М = (0, 0, 0) Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы: 📌 Реклама Отключить

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.