Коэффициент обеспеченности собственными

Содержание

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Обеспечение оборотных активов собственными средствами)

Объяснение сущности показателя

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами) – относится к группе показателей финансовой устойчивости и является индикатором способности компании финансировать оборотный капитал за счет собственных оборотных средств. Коэффициент рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Значение показателя демонстрирует долю собственных оборотных средств в сумме оборотных активов компании.

Нормативное значение показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Связанные материалы

Нормативным значением является 0,1 и выше. Высокое значение говорит о финансовой устойчивости компании и способности проводить активную деятельность даже в условиях отсутствия доступа к заемным средствам и внешним источникам финансирования компании. И наоборот, значение ниже нормативного свидетельствует о значительной финансовой зависимости компании от внешних кредиторов. В условиях ухудшения рыночной ситуации компания, в таком случае, не сможет продолжить свою деятельность. Отрицательное значение показателя говорит о том, что весь собственный капитал и долгосрочные источники направлены на финансирование внеборотных активов и в компании нет долгосрочных средств для формирования собственного оборотного капитала.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для повышения показателя можно оптимизировать структуру оборотных и внеоборотных активов, привлечь дополнительные средства собственников, изменить текущую дивидендную политику и реинвестировать чистую прибыль в компанию и т.д.

Среднее значение в экономике:

Рис.1 Динамика финансовых коэффициентов организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности, в %)

Данные Федеральной службы государственной статистики

Как показывают данные Федеральной службы государственной статистики, большая часть отечественных предприятий значительно зависит от заемных средств и прочих внешних источников финансирования.

Формула расчета показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Пример расчета показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 669 670
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 475 532
Баланс 1144 1202
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 744 645
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 100 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 300 457
Баланс 1144 1202

Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами (2016 г.) = (744-669)/ 475 = 0,16

Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами (2015 г.) = (645-670)/ 532 = -0,05

Финансовая устойчивость компании «Веб-Инновация-плюс» растет, ведь значение показателя выросло с -0,05 в 2015 г. до 0,16 в 2016 г. В течение всего периода коэффициент выше нормативного и компания способна профинансировать 16 % всех своих оборотных активов за счет собственного капитала. Зависимость от заемного капитала является приемлемой.

Файлы по теме

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами разрезе отраслей

Собственные оборотные средства

Определение

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал (working capital, net working capital) – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) — Внеоборотные активы

Нормальное значение

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

Оцениваем «финансовое здоровье»: обеспеченность собственными средствами и стоимость чистых активов

Обеспеченность собственными средствами

Один из коэффициентов, применяемых для анализа финансовой устойчивости — коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

К_осс=(собственный капитал(стр.1300)+внеоборотные активы(стр.1100))/(оборотные активы(стр.1200))

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%) (этот норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 № 56-р).

У тех, кто по итогам расчета получил неудовлетворительный результат, возникает вопрос: каким образом можно улучшить данный показатель и увеличить долю собственного капитала?

С этой целью можно использовать следующие операции.

Во-первых, провести дооценку основных средств. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года, и ее результаты появятся в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Кроме того, нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.

Во-вторых, можно увеличить уставный капитал (подробнее см. «Уставный капитал ООО: что должен знать бухгалтер»).

Третий вариант — взносы учредителей в имущество общества. Взносы учредителей должны производиться без изменения уставного капитала. Согласно подпункту 3.4 пункта 1 статьи 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества. (Подробнее о взносах и вкладах см, в частности, «Как взаимозависимым оформить передачу имущества: взнос в УК и вклад в имущество»).

Расчет чистых активов

Чистые активы — это активы, свободные от всех долговых обязательств. Эффективность деятельности компании зависит от величины ее чистых активов. А в обществах с ограниченной ответственностью чистые активы показывают реальную стоимость доли каждого из участников.

Алгоритм расчета стоимости чистых активов выглядит так.

1. Посчитайте сумму активов. В форме бухгалтерского баланса эта величина уже рассчитана и отражена в строке 1600, которая определяется как сумма внеоборотных (строка 1100) и оборотных (строка 1200) активов. При расчете чистых активов не учитывается задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (далее ЗУ). В форме баланса для этого показателя отдельной строки не предусмотрено, значение ЗУ включается в сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Формулой расчета активов является: строка 1600 – ЗУ.

2. Посчитайте сумму пассивов. Нужно сложить долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства. Учитывая, что в расчете суммы пассивов не участвуют капиталы и резервы и доходы будущих периодов, из полученной суммы необходимо вычесть сумму доходов будущих периодов, отображаемую по строке 1530. Тогда получаем следующую формулу для расчета суммы пассива: стр.1400 + стр.1500 – стр.1530.

Оба описанных выше процесса можно автоматизировать с помощью сервиса «Эксперт» от СКБ Контур. Помимо расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами и стоимости чистых активов, сервис может:

  • подготовить финансовый отчет;
  • оценить возможность выездной налоговой проверки;
  • дать прогноз вероятности банкротства;
  • показать уровень кредитоспособности;
  • представить индивидуальные отчеты с советами по улучшению финансового состояния бизнеса.

Подробнее о сервисе вы можете узнать в нашем разделе «Сервисы», на сайте «Эксперта» или по телефону 8-800-333-88-93 (звонок бесплатный).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Еще найдено про коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

  1. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала Индекс постоянного актива 0,9 1,1 1,0 — Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 показывает что степень обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО Искра
  2. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент финансовой независимости 0,444 4,52 0,478 7,24 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -1,584 0 2,718 0 6 Коэффициент финансовой независимости в части
  3. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Нормативное значение коэффициента 0,1 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования Собственные оборотные средства Запасы Показывает в какой мере материальные
  4. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Рис 2. Долевая структура капитала хозяйствующего субъекта Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов должен быть > 0,1. Следовательно собственные источники финансирования
  5. Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6, снимается по 0,8 балла 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 15 0,5 и выше — 15 баллов менее 0,1 —
  6. Балльная оценка финансовой устойчивости За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6, снимается по 0,8 балла 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования У1 15 0,5 и выше — 15 баллов менее 0,1
  7. Отдача от используемого капитала Синонимы коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отдача на используемый капитал отдача от инвестиций Страница была полезной
  8. Отдача на используемый капитал Синонимы коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отдача от используемого капитала отдача от инвестиций Страница была полезной
  9. Отдача от инвестиций Синонимы коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отдача на используемый капитал отдача от используемого капитала Страница была
  10. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговой нагрузки может быть нелинейной возрастание доли заемных средств до определенного уровня может положительно сказываться на показателях устойчивости компании однако избыточная долговая нагрузка приводит к ухудшению финансового положения Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования характеризует достаточность у компании собственных средств для финансирования
  11. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации СК 15 Показывает какая часть собственного капитала направляется на финансирование оборотных активов Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования СОС З 16 Показывает какая часть запасов финансируется за
  12. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Оборотные активы % 77 79 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования Чистый оборотный капитал Запасы отн ед 1,26 1,44 Коэффициент
  13. Финансовые коэффициенты Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства Фондорентабельность Фондоотдача Фондоемкость
  14. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Финансовый результат собственные средства 205 402,7 198 610,4 -6 792,3 8 Общая величина источников формирования внеоборотных активов
  15. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации К4 Коэффициент финансовой независимости показывает какая часть активов финансируется за счет собственных средств 5, с 42 и рассчитывается как отношение собственного капитала чистых активов к общей величине источников финансирования Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет
  16. Анализ собственного капитала организации и определение его эффективности Характеризует какая величина заемного капитала приходиться на 1 рубль собственного капитала Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коб с ср СК- ВНА ОА >0,1 Характеризует долю собственных
  17. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов ОАО Ярославский шинный завод получил дополнительные источники финансирования деятельности возврат которых предполагается более чем через год что позволяет ему развить свою
  18. Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятия Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов С учетом определенной зависимости коэффициента обеспеченности
  19. Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состояния Коэффициенты финансовой устойчивости — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 Косс Показывает какая часть оборотных активов финансируется за
  20. Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятия Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия представляют собой комплексный анализ на основе расчета коэффициентов и показателей характеризующих структуру капитала обеспеченность собственными источниками финансирования и платежа и несмотря на … Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия представляют собой комплексный анализ на основе расчета коэффициентов и показателей характеризующих структуру капитала обеспеченность собственными источниками финансирования и платежа и несмотря на наличие различных точек зрения на оценку финансовой устойчивости предприятия общим является то что особое внимание уделяется структуре капитала т е источникам финансирования деятельности предприятия Рассмотрим структуру капитала на примере предприятия ОАО Ростелеком На сегодняшний день ОАО … ОАО Ростелеком является организацией активно использующей в целях обеспечения своего функционирования и развития как собственный так и заемный капитал Валюта баланса ОАО Ростелеком по состоянию на 31.12.2013 г составляет … Иными словами именно этой суммой выражается общая величина капитала направленного в организацию из различных источников При этом раздел Капитал и резервы составляет 237 375 440 тыс руб что составляет

Единица измерения:

в рублях (тыс. руб., млн. руб.)

Собственные оборотные средства – показатель финансовой устойчивости и ликвидности компании, который представляет собой сумму денежных средств, оставшуюся после исключения обязательств фирмы из своих оборотных активов. Другими словами, это сумма собственных оборотных активов, которая доступна для ежедневной операционной деятельности компании.

Если основной частью оборотного капитала компании являются денежные средства и эквиваленты денежных средств, меньшее количество оборотного капитала является допустимым. С другой стороны, если активы в основном состоят из относительно медленно конвертируемых оборотных активов, то компании потребуется больше оборотного капитала.

Нормативное значение:

При анализе показателя необходимо сравнивать его значение в течение длительного периода времени. Компания может наращивать производство и сбыт или снижать его. Поэтому сравнение показателя с конкурентами не является целесообразным. Из-за различных бизнес-моделей, размера предприятия, прочих факторов, необходимый размер собственного капитала будет различаться.

Если значение показателя отрицательное, то в компании недостаточно средств для обеспечения бесперебойной деятельности за счет постоянных финансовых ресурсов. Это создает риск потери ликвидности и устойчивости. Для определения причины такого финансового состояния необходимо более детально изучить структуру активов и финансовых ресурсов.

В случае, если значение показателя является отрицательным или слишком низким, необходимо привлекать дополнительные средства на постоянной основе. Это могут быть как дополнительные вложения сторонних инвесторов, так и средства текущих собственников.

Формула расчета:

Собственные оборотные средства = Собственный капитал – Внеоборотные активы

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 842 893
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 1203 1201
Баланс 2045 2094
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 803 954
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 800 800
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 442 340
Баланс 2045 2094

Собственные оборотные средства (2016 г.) = 803– 842= -39 тыс. руб.

Собственные оборотные средства (2015 г.) = 954– 893= 61 тыс. руб.

Данные показывают, что объем доступного собственного оборотного капитала является отрицательным, поэтому можно утверждать, что ОАО «Веб-Инновация-плюс» не является полностью финансово устойчивой компанией. Для финансирования текущей деятельности и обеспечения бесперебойности операционного процесса необходимо привлекать сторонние финансовые ресурсы.