Транш, это что?

Транш денег – что это такое, особенности и характеристики формы взаиморасчетов

Финансирование имеет разные формы – это может быть единовременная или потраншевая выдача заемных средств. В первом случае схема выдачи денег максимально проста и понятна, а во втором существует ряд нюансов. Рассмотрим подробнее, в чем особенность транша денег и что это такое.

Определение понятия

Транш денег – это доля крупной суммы (ссуды, кредита, задолженности перед поставщиком), перечисляемая от одного лица другому. Термин чаще всего используется в бизнесе, экономике и банковской сфере. Например, когда юридическое лицо берет в банке большой кредит, но получает его не одной суммой, а частями, на протяжении определенного периода. Простыми словами, каждая поступаемая доля займа – транш.

Существуют и иные трактовки понятия «транш», но к деньгам они прямым образом не относятся. Так, под значением слова «транш» понимают частичный выпуск ценных бумаг, доли облигационных займов.

Характеристики денежного транша:

  1. Условия перечислений всегда определены заранее, причем закреплены договором.
  2. Несколько траншей в рамках одного соглашения могут быть различными по суммам или равными.
  3. Всегда переводятся на протяжении определенного времени. Единоразовое перечисление не корректно назвать траншем.

Если подвести небольшой итог, то условия потраншевого финансирования не носят четкого регламента. Особенно, когда речь идет о кредитовании крупного и среднего бизнеса – это может быть пополнение оборотных средств, кредитование проекта, модернизации или расширения производства. То есть, обе стороны обсуждают условия, но ключевые положения договора устанавливает та, которая выдает средства.

Транши денежных потоков встречаются в разных сферах:

  • Поддержка Международного валютного фонда. МВФ перечисляет средства равными траншами с целью пополнения золотовалютного резерва.
  • Эмиссия денежных средств.
  • Кредитование банками коммерческих компаний, производственных предприятий. Это кредитные линии на крупные суммы, выдаваемые на карту или перечислением на расчетный счет. Детали финансирования обсуждаются в индивидуальном порядке, закрепляются кредитным договором.
  • Среди продуктов для физических лиц – беспроцентное кредитование в рассрочку, кредитные карты. Такое финансирование не корректно называть потраншевым, но схема выдачи и выплаты схожа.

Кредитные транши

Кредитный транш – это часть кредита, перечисленная от банка заемщику. В подавляющем большинстве случаев термин относится к финансированию среднего и крупного бизнеса. Если провести аналогию с повседневной жизнью, потраншевое кредитование – рассрочка, кредитные карты.

Ключевые параметры:

  • Процентная ставка по кредиту может быть единой для всех траншей либо различной, фиксированной или плавающей.
  • Процент покрытия кредита залогом устанавливается в индивидуальном порядке.
  • Переплата начисляется только после фактического получения займа, а не после одобрения и подписания кредитного договора.
  • Предусмотрены как рублевые, так и валютные кредиты.

Форма выдачи – возобновляемая или невозобновляемая кредитная линия. В первом случае банк одобряет определенную сумму средств, условно – 2 млн рублей. После перечисления первого транша в размере 800 тыс. клиент выплачивает 300 тыс. рублей. Доступный лимит будет равен 1,8 млн рублей (2 млн – 500 тыс. + 300 тыс.).

Невозобновляемая кредитная линия предполагает поэтапную выдачу заемных средств, без увеличения доступного лимита. Все выплаты от заемщика направляются в счет погашения задолженности. Например, при тех же условиях финансирования на сумму 2 млн рублей клиент получает 600 тыс. рублей, выплачивает 300 тыс. – доступная сумма равна 1,4 млн, сумма долга 300 тыс. рублей.

Такая форма кредитования выгодна обеим сторонам: банк находит клиента, но его риски снижены, так как деньги выдаются частями, а заемщик, получив одобрение, может брать средства по мере необходимости.

Кредитные линии открывают многие банки, например, Альфа-Банк. В данном финучреждении представители среднего и крупного бизнеса могут взять заем в одной или нескольких валютах, под залог или без обеспечения, на длительный или короткий срок. Условия финансирования индивидуальны для каждого клиента и обсуждаются при встрече. Цель расходования средств клиент определяет сам:

  1. пополнение оборотного капитала;
  2. приобретение ОС;
  3. рефинансирование кредитного портфеля;
  4. модернизация производства;
  5. финансирование контрактов.

Малый бизнес может воспользоваться возобновляемой кредитной линией. Сумма – от 500 тыс. до 10 млн рублей, но в зависимости от оборотов условия могут быть пересмотрены. Срок использования кредита – до года, период погашения – до полутора лет, срок выдачи транша – 1-6 месяцев. После выплаты часть денег направляется в счет погашения процентов, другая – возобновляет доступный лимит заемных средств. Цель открытия кредитной линии – пополнение оборотных средств.

Транш от МВФ

Международный валютный фонд оказывает финансовую поддержку в более крупных масштабах – он выдает деньги не компаниям, а целым странам. Как правило, общая сумма делится на 4 равные доли – по 25% каждая.

Порядок выдачи, срок и цель использования средств закрепляются договором. Получателю оказывают денежную поддержку за соблюдение экономических и/или политических условий. Если пункты договора нарушаются, последующие поступления приостанавливаются.

Транш – это перевод части суммы, оговоренной заранее. В большинстве случаев условия сотрудничества двух юридических лиц закрепляется соответствующим договором. Понятие нередко используется и в сфере оказания финансовых услуг физическим лицам, например, в выписках по кредитным картам. Это не является ошибкой, но чаще всего термин относят к крупным денежным суммам и взаимодействию лиц на международном уровне или в сфере крупного бизнеса.

Что такое транш и «с чем его едят»?

В любой специфике есть термины, определения. Для постороннего человека эти слова непонятны. Среди экономических терминов существует понятие транша. Используется обычно в бизнесе, банковской сфере. Редко в инвестиционной деятельности. Что это такое и откуда взялось само слово? Попробуем разобраться вместе.

Что такое транш?

Слово «транш» пришло из французского языка. Дословный перевод – ломоть, кусок, долька. Не трудно догадаться, что транш – какой-то кусок от чего-то. Ведем повествование в теме финансов и экономики. Значит, транш – это часть денег. А именно, доля крупной суммы денег.

Траншем называют часть займа, кредита. Заемщику выдают не сразу всю сумму займа, а частями. То есть траншами. И один денежный перевод (или одна часть займа) считается траншем. Относительно ценных бумаг и облигационных займов существует другое пояснение. Транш – часть ценных бумаг определенного выпуска.

Характеристика денежного транша:

  • денежные переводы осуществляются по условиям подписанного договора;
  • в рамках одного соглашения определяется общая сумма транша;
  • денежные переводы осуществляются равными суммами или различными;
  • переводы осуществляются в определенный период времени, не единоразово.

Еще одно пояснение транша – денежное финансирование. В рамках рефинансирования банков Центральный Банк РФ выдает транши. Происходит это по четкому плану в соответствии с регламентом.

Где встречается понятие транша?

Денежные потоки встречаются в разных сферах человеческой деятельности. Понятие транша можно встретить при:

  • поддержке Международного валютного фонда;
  • пополнении золотовалютного резерва страны;
  • эмиссии денежных средств;
  • кредитовании и рефинансировании банковской системы;
  • поддержке малого и среднего бизнеса.

Кредитный транш – выдача части кредита. Общая сумма кредита и время ее перечисления обусловлены в договоре. Общими словами траншем называют кредит или рассрочку для юридических лиц от банка.

Параметры кредитного транша:

  1. Устанавливается единая либо плавающая процентная ставка по кредиту на каждый транш.
  2. Индивидуально устанавливается процент покрытия кредитных денег залогом. Для физических лиц этот процент составляет 100. Для юридических лиц используются иные проценты.
  3. Начисление процентов происходит после передачи транша получателю.
  4. Переводы денег предусмотрены в государственной или европейской валюте.

Кредитные транши выдаются в виде возобновляемой или невозобновляемой кредитной линии. При возобновляемой линии заемщик получает крупную сумму частями. Плюс имеет возможность увеличить доступный лимит средств. Во втором случае клиент получает крупную сумму денег поэтапно без возможности увеличения.

Смысл подобного кредитования очевиден. Банки получают новых клиентов. Обеспечивают ликвидность выдачи средств. Заемщики имеют одобрение на кредит, берут средства по мере необходимости.

Кредитование не целевое. Заемщик вправе расходовать деньги следующим образом:

  1. Расширение бизнеса, модернизация производства.
  2. Финансирование контрактов.
  3. Пополнение оборотного или уставного капитала.

Транш

Смотреть что такое «Транш» в других словарях:

  • транш — транш, а … Русское словесное ударение

  • Транш — одна из нескольких групп взаимосвязанных ценных бумаг, эмитированных в одно и то же время. Разные транши одной эмиссии имеют различные характеристики риска, доходности и/или срока погашения. По английски: Tranch Синонимы английские: Tranche См.… … Финансовый словарь

  • транш — а, м. ТРАНША ы, ж. tranche f. 1. Транша. Серия или часть облигационного займа, как правило, международного, выпускаемого сериями, либо с расчетом на улучшение рыночной конъюнктуры в будущем, либо для размещения займа на ссудных рынках разных… … Исторический словарь галлицизмов русского языка

  • транш — а; м. . Финанс. 1. Определённая доля от общего платежа; часть платёжной суммы. Правительство перечислило региону очередной т. бюджетных денег. Получить первый т. из фонда. 2. Отдельный выпуск, серия, доля… … Энциклопедический словарь

  • Транш — (фр. tranche ломоть, кусок, долька): Выпуск ценных бумаг, серия, доля облигационного займа, выходящего отдельными выпусками; доля займа, кредита, передаваемая заемщику одноразово, в виде одной порции. Траншем называется часть ценных бумаг… … Википедия

  • ТРАНШ — серия, доля облигационного займа, выпускаемого отдельными выпусками. Экономический словарь. 2010 … Экономический словарь

  • ТРАНШ — фин. 1) часть эмиссии (ЭМИССИЯ) ценных бумаг; 2) этап или доля в серии выплат займа. Словарь иностранных слов. Комлев Н.Г., 2006. транш а, м. ( … Словарь иностранных слов русского языка

  • транш — транша, передача, платеж Словарь русских синонимов. транш сущ., кол во синонимов: 3 • передача (85) • платеж … Словарь синонимов

  • Транш — англ. tranche А. Серия, доля облигационного займа, выпускаемого отдельными выпусками. Б. Часть предоставляемых МВФ крупных кредитов сроком до 5 лет в виде 4 долей (траншей) всего кредита. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

  • ТРАНШ — (франц. tranchee) выпуск, серия, часть облигационного займа, рассчитанного на улучшение рыночной конъюнктуры в ближайшем будущем или предназначенного для размещения на ссудных рынках разных стран. При этом условия займа одинаковы для всех траншей … Большой Энциклопедический словарь

  • Транш — м. Доля платежной суммы, часть платежа, облигационного займа или международного кредита, подлежащая единовременной выплате. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

Значение слова транш

Примеры употребления слова транш в литературе.

Тем более, не сегодня-завтра должен прийти первый транш по одному хитрому договору, который Абрамов последние два месяца сочинял с Крутицким.

Все последующие шестнадцать часов состояли из построений, проверок, осмотров, марш-бросков, подтягиваний на перекладине, вдалбливания уставов, рытья траншей, уборки туалетов, хорового исполнения строевых песен душераздирающего содержания и бессмысленной, выматывающей шагистики, после которой просоленная потом гимнастерка стояла колом.

Гуще и гуще перепутывались между собой нити траншей, окопов, ходов сообщений, углублялся ров, опоясавший все побережье, седловина и ниже ее отголоском темнеющие косолобки сделались пятнистыми — исколупали немцы высоту Сто, оборудуя огневые позиции, наблюдательные, командные пункты и всякие другие, необходимые фронту заведения.

В эту последнюю осень немцы спиливали облетевшие березки для могильных крестов в лесах между Вислой и Саном, а подневольные поляки рыли окопы посреди несжатой ржи и картофельных грядок, выбрасывая лопатами подзолистую, песчаную и глинистую почву Польши на брустверы траншей и противотанковых эскарпов.

Береговой уступ обрывист, шоссе идет высоко над берегом, вьется над маленькими полукружиями пляжей, — нет, кажется, места лучше для обороны, если б оно даже не было полно похожих на зубы дракона гранитных надолб, дотов, дзотов, рвов, траншей, рядов колючей проволоки.

И уже кое-где неприкрыто, с облегчением закуривали, то там, то тут щелкали портсигары, затлели искорки в потемках траншей, будто фронт отодвинулся на десятки километров, и командиры вдыхали вместе с папиросным дымом запах наконец-то пойманной удачи.

Когда враг понял свою оплошность, было уже поздно: советские пехотинцы под прикрытием дыма с непостижимой быстротой достигли траншей, в которых сидели румыны, немедленно растеклись по ним и теперь приближались к дотам.

Дружным, стремительным броском они овладели первой и второй линиями траншей.

При нашем раскладе и занятии обороны внутри траншей, он бы, подставляя бока машин по всему флангу, шел ровнехонько по насыпи брусчатки параллельно моим стрелкам и не имел никакой возможности ни съехать с нее, ни развернуться в боевой порядок.

Это значит, что за ночь нужно перестроить всю сложную систему засад, окопов, траншей вдоль берега реки.

Впоследствии одним из первых достиг вражеских траншей за Вислой и огнем пулемета обеспечил высадку на плацдарм всего подразделения.

Он имел две линии траншей, расположенных в 80-200 м одна от другой и оборудованных врезными ячейками через каждые 7-15 м.

Еще не улегся черный шлейф от гранатной атаки с воздуха, как о бруствер наших траншей ударились первые мины крупного калибра.

Прорвав все линии немецких траншей, сражаясь в остовах домов кирпичного завода, десантники и пехотинцы ворвались в село Ивановское, достигли расстрелянной артиллерией церкви и, гоня перед собой гитлеровцев, непрерывными атаками вышибли их из следующего поселка — Отрадное, достигли руин дворца и каменных зданий Пеллы, захватили Пеллу.

Когда Кора наконец поняла, что она не упадет и не разобьется, она открыла глаза и увидела, что летит высоко над плато, исчерченным полосками археологических траншей.

Источник: библиотека Максима Мошкова

Премьер-министр Денис Шмыгаль заявил, что второй транш МВФ Кабмин ожидает получить уже в сентябре. Об этом он сказал в эфире одного из телеканалов.

Первый транш — 2,1 млрд долл., второй транш — до конца этого года еще 1,5 млрд долл. В августе будут очередные переговоры, и в начале сентября, ориентировочно, 700 млн долл. предусматривается.

Премьер также сообщил, что первый транш будет направлен на развитие экономики, а также на поддержку малого и среднего бизнеса.

В Кабмине назвали дату первого транша МВФ

«Первый транш, безусловно, — это те деньги, которые пойдут людям, а не будут лежать у банкиров. Мы сможем воспользовать направления в бюджете для преодоления последствий COVID-19, для развития экономики, для поддержки малого и среднего бизнеса. Это деньги на развитие экономики», — сказал Шмыгаль.

Он напомнил, что после транша МВФ Украина также получит кредиты от ЕС и Всемирного банка в общей сложности на 2,7 млрд долларов.

Кроме того, Шмыгаль сообщил, что упрощенная программа МВФ содержит минимальный набор договоренностей: это прежде всего проведение сбалансированной бюджетной политики, борьба с коррупцией, движение в сторону рыночных условий по ряду направлений.

Раннее мы писали о том, что Совет директоров Международного валютного фонда (МВФ) включил в повестку дня заседаний на 9 июня вопрос об одобрении 18-месячной программы Stand-By для Украины объемом 5 млрд долларов.

По материалам: Подробности